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A metodologia de Fusões e Aquisições da INTEGRATION é composta de 5 etapas, totalmente integradas para garantir o sucesso da implementação, fazendo com que o processo desenhado seja o mais adequado à realidade da sua empresa:
1. DIAGNÓSTICO ESTRATÉGICO
O objetivo é entender o posicionamento da empresa e da concorrência, assim como avaliar os qual o motivo da aquisição / fusão (o que busco como vantagem competitiva em uma outra empresa?). É o que alimenta a etapa de prospecção.
Os produtos finais desta etapa são:
- Diagnóstico do posicionamento e vantagens competitivas da empresa
- Avaliação de Prós e Contras na decisão de crescimento orgânico ou via Fusões e Aquisições
- Book com análises de opções estratégicas para o crescimento e ranking dessas opções
2. PROSPECÇÃO
O objetivo é definir o motivo da fusão ou aquisição e identificar negócios alvo tanto para quem deseja comprar como para quem deseja vender, com base em critérios objetivos definidos juntamente com o cliente. Para isso, é necessário responder às seguintes perguntas:
- Quais são os objetivos da empresa com a fusão/aquisição?
- Quais são as características do parceiro ideal para o negócio e por que?
- Como a parceria agregaria de valor para o negócio e em sob quais condições?
- Das empresas existentes no mercado, quais são aquelas que mais atendem às condições e critérios definidos anteriormente?
Os produtos finais desta etapa são:
- Objetivos da fusão ou aquisição (ou qualquer outra parceria) formalizados
- Documentos com critérios utilizados para a seleção do alvo
- Ranking de empresas ou negócios que possuem mais aderência com os critérios previamente definidos
3. AVALIAÇÂO DAS EMPRESAS (Valuation)
O objetivo é criar um modelo de simulação cujo output seja um intervalo de valores justos para a negociação da empresa com base em premissas pré-definidas juntamente com a equipe do cliente. Nesta etapa, respondemos a perguntas como:
- Quais são as tendências do mercado?
- Quais são as perspectivas de competitividade da empresa frente ao mercado?
- Existem planos de investimentos relevantes para os próximos anos?
- Existem outras empresas com alguma semelhança com seu negócio que sejam comparáveis de alguma forma?
- Quanto vale seu negócio ou o negócio alvo?
Os produtos finais desta etapa são:
- Premissas utilizadas no simulador de avaliação da empresa
- Modelo de simulação do desempenho futuro da empresa
- Intervalo de preços justos da empresa com análise de sensibilidade
- Documento com principais informações sobre a empresa para ser utilizado n a realização de ofertas (Blind Profile).
4. NEGOCIAÇÂO
O objetivo é conduzir de forma transparente e objetiva o processo de fusão ou aquisição, fornecendo todo o suporte necessário para garantir a mitigação dos riscos e o sucesso da operação. Nesta etapa recomendamos a parceria com empresas especializadas para garantir o suporte jurídico e a due dilligence. Nesta etapa, respondemos a perguntas como:
- Qual o objetivo da negociação?
- Qual a estratégia da negociação?
- Quais são os termos de negociação exigidos pelas partes envolvidas (declarações, obrigações, garantias e indenizações)?
- As informações declaradas pela empresa que está sendo vendida são todas verdadeiras e auditadas?
- Existem outras empresas com alguma semelhança com seu negócio que sejam comparáveis de alguma forma?
- Após a fusão ou aquisição, como ocorrerá a integração das partes? Agregará realmente valor?
Os produtos finais desta etapa são: `
- Carta de Intenção
- Carta de Confidencialidade
- Plano Pós-Aquisição
- Contrato de Aquisição
- Fechamento do Negócio
- Contrato de Aquisição
- Demais contratos e exigências legais envolvidos no processo
Produtos Finais da Due Dilligence:
- Premissas utilizadas no simulador de avaliação da empresa
- Modelo de simulação do desempenho futuro da empresa
- Intervalo de preços justos da empresa com análise de sensibilidade
- Disclosure
5. PÓS- F&A
Acreditamos que esta etapa é crítica para o sucesso de todo o processo de Fusões e Aquisições. Na hora da implementação é que temos a possibilidade de alcançar os resultados estimados com a fusão ou aquisição (e, por outro lado, é nesta etapa também que temos o risco de destruir o valor das empresas logo nas primeiras semanas, seja com a queda do faturamento, com a queda de produtividade dos funcionários, com a perda de pessoas dadas como talentos de uma das empresas, com o aumento dos custos fixos exigidos neste momento inicial de dupla gestão, etc).
Assim, ao pensar o pós-fusão/aquisição, podemos atuar antes ou depois do dia em que uma empresa "pega as chaves" da outra:
1. Antes do fechamento do negócio (preparando a empresa para a fusão ou aquisição)
O objetivo é conduzir o desenvolvimento do Plano Pós-Fusão ou Aquisição para que garanta que as sinergias sejam exploradas da melhor forma possível e o valor dos negócios sejam otimizados. Nesta etapa, respondemos a perguntas como:
- As sinergias que ocorrerão na operação são conhecidas?
- Os riscos envolvidos na operação são conhecidos?
- Qual a melhor estratégia utilizada para a integração de culturas?
- Como a integração deverá ocorrer?
- A operação realmente agregará valor? Qual a probabilidade?
- Qual o plano de ação para cada área das empresas?
Os produtos finais desta etapa são:
- Mapa de Riscos
- Mapa de Sinergias
- Painel de Controle (indicadores e metas)
- Cronograma de Integração
- Plano de Ações
2. Após o fechamento do negócio: (implementação de planos pós-fusões ou aquisições):
O objetivo é conduzir da melhor forma o processo de integração após o fechamento do negócio promovendo a criação de valor. Nesta etapa, respondemos a perguntas como:
- Como está o desempenho da fusão ou aquisição do meu negócio?
- As duas culturas diferentes estão em choque?
- A fusão ou aquisição do meu negócio agregou ou destruiu valor?
- Os stakeholders se beneficiaram ou se prejudicaram com o processo?
- Quais são as principais causas para o fracasso ou sucesso?
Os produtos finais desta etapa são:
- Relatórios de Acompanhamento de Desempenho do Negócio
- Relatórios de Acompanhamento do Nível de Satisfação dos Stakeholders
- Diagramas Causa-Efeito
- Plano de Ação de Melhorias
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